de lo de ppcc de hoy:

En esta clave es como hay que interpretar **las declaraciones de Powell (Fed), del día 21 de septiembre**, ampliatorias de las que hizo el 15 junio sobre la necesidad del 'reset' inmobiliario. Ahora nos ofrece un panorama más amplio y áspero, aparte de indiscutible moralmente, que en síntesis podemos llamar 'correction = good thing':

— «... **bring housing prices more in line with the housing-market fundamentals. And that’s a good thing**»; la corrección valorativa inmobiliaria «¡**es una buena cosa**!», juicio moral categórico que vincula a todos

— «... **it will take a while for home prices and rents to cool more significantly**», es decir, no basta con cualquier corrección; tiene que ser '**significativa**'

Se dice que una interpretación es auténtica cuando el exégeta es el propio autor del texto a desentrañar. He aquí la interpretación auténtica del nuevo objetivo de la política económica, proclamado el 15 de junio, ese ya famoso 'reset' inmobiliario, ahora categorizado como 'correction = good thing' valorativa:

@elarquitecto (post #361) Si quisieran que el ladrillo bajara, tendrían que:

1º Dejar de comerse toda la caca de MBS y otros derivados que sujeta su precio burbujeado, definitivamente y de verdad

2º Hacer un Volcker (subir los tipos de interés de golpe más de un 10%)

3º Dejar de llenar el mundo de papelitos cuyos receptores van corriendo a meterlos en ladrillo

Y de momento no han hecho ninguno de los tres

@elarquitecto (post #361)

Se puede decir más alto pero no más claro.

@lowfour (post #363) pues a cinta no le convence el tema

pero es que está muy obsesionado con la impresora esa... qué trauma arrastrará??

bueno, pues ya podemos subir tipos sin problema

"venta de carteras" o sea, lo que decía el ppcc, DESAGÜE de las maulas que ahora están en fondos y tal

che, quien no vea que las medidas anti-inflacion va contra lo inmo es que no lo quiere ver

@elarquitecto (post #365)

No vendas la piel del oso hasta que lo hayamos cazado.

Yo lo que quiero ver es la grafiquita esa de los precios inmo en Estocolmo después de la megasubida de tipos.

Por cierto que ayer ojeando el idealista local (hemnet) vi que en Södermalm (barrio hip desde donde os escribo) había algunos pisos Lars de Mierda alrededor de 7000€ el metro cuadrado, que es una cebada... pero recordemos que estaban a 11500 hace nada. Si eso no es una ostia que baje PPCC de su altar jesuítico y lo diga.

Nenes, el rally bajiosta debiera estar on fire....

A ver si vamos a llegar al 4% a final de año como decíamos en euribor, y por encima del 5 en inmo.....

@elarquitecto (post #364) ¿Te parece poco la mayor burbuja inmobiliaria, bursátil y energética de la Historia?

Sé que para los creyentes en la religión ppcciana, la realidad es secundaria ante el dogma, pero joder ... que la situación es límite. Para que los langostos, funcis, jubiletas y enchufaos sigan sin enterarse de nada, están llevando el planeta a la quiebra inundándolo de papelitos.

Ppcc lleva años leyendo en cada personaje que el fin de la reburbuja es inminente, pero el ladrillo ha seguido subiendo verticalmente.

Salvo que ocurra alguno o varios de los citados tres puntos, el ladrillo va a tener el HODL del milenio, van a intentar sujetar los precios hasta que escampe, en ello llevan meses ya con la bolsa cayendo a plomo y les está funcionando.

Ojo a lo del otro lado del charco,

https://twitter.com/WallStreetSilv/status/1574383298452799488

Si esto no es colapso burbujil USAno, no sé lo que puede ser de materializarse. Aquí vamos por detrás pero vamos al fin y al cabo.

Me parece @Cinta_de_Carromero que ni la impresora puede mantener precios a estos tipos de interés, OJO hoy Euribor ya al 2.56%.

@Jag (post #369) el inmocolapso es, pero con estas subidas de tipos van a llevar la contraria a PPCC y van a dedicarse a exportar inflación a paladas. Y la libra hundiéndose en el guano convertida en un artefacto entre el bolívar y el euro. Me pinchan y no sangro.

@Jag (post #369) El colapso del ladrillo llegará cuando un trabajador vuelva a poder comprarse una casa sin pasarlas putas durante décadas.

Sin tener que juntar dos sueldos (y rezando para que no te viogenice), sin un sueldo de 6 cifras, sin vivir para trabajar estresado etc... como cuando en España en los 70 cualquiera con las 4 reglas se podía comprar trabajando un piso que hoy día se vende por 1 millón de euros.

Ese momento todavía no ha llegado, en la mayoría de mercados occidentales ni siquiera se ha revertido a la situación de 2020. Y lo más probable es que no ocurra, porque es muy tentador para el poder tener semejante sumidero de inflación descentralizado en el ladrillo, la soga al cuello de los remeros durante toda su vida y el neofeudalismo que permite a los langostos vivir como la nobleza de la Edad Media sin dar un palo al agua. Antes de permitir que cayera por debajo de los precios de digamos 2005, veríamos una guerra nuclear.

-¿Tendría que ocurrir? Sí

-¿Todos los indicadores apuntan a ello? Sí

-¿Lo inimaginable es que no baje con la que viene? Sí

Pero es que la puta impresora ya rescató al ladrillo en 2013 y volvieron a las andadas. Sin impresora en 2013 el ladrillo habría acabado siendo como la electrónica doméstica, que era muy cara pero desde que la empezaron a fabricar los chinos ya sobra y no vale nada.

@Jag (post #369)

joe, que lo hemos comentado ya en el hilo de ppcc, que esto es un ataque a las posiciones popularcapitalistas (ladrilleras) que están atrincheradas débilmente en jarkov

que los van a pasar por la piedra ni cotiza

Habemus guano en USA, oficializado por el NYT.

7% tipo fijo a 30 años, como en 2008 ma o meno

With Mortgage Rates Soaring, the Housing Market Takes Another Hit

As the average 30-year mortgage rate eclipses 7 percent, home buyers and sellers are confronting sticker shock.

The interest rate for the most common home loan in the United States surpassed 7 percent this week, by one measure — the latest signal that the high-flying housing market is falling back to earth.

According to Mortgage News Daily, a popular industry gauge, the average 30-year fixed-rate mortgage reached 7.08 percent on Tuesday. Another survey, by the Mortgage Bankers Association, showed the rate averaging 6.52 percent, the highest reading since mid-2008. Freddie Mac placed it at 6.7 percent, up from 3.01 percent during the same week last year.

The measures vary based on survey criteria and the time of reading, but the message is clear, agents and analysts said: Home buyers and sellers are suffering from sticker shock, and the added borrowing costs are dragging down the market.

Assuming a 10 percent down payment, a home listed at the national median asking price — $435,050 in August 2022 — cost nearly $1,000 more each month than it did in August 2021, when the average mortgage rate was 2.88 percent and the median home price was about 14 percent lower, said Danielle Hale, the chief economist at Realtor.com.

“It’s mind-blowing,” Ms. Hale said. “I can’t tell you how many times I’ve thought, ‘I’m so glad I’m not trying to buy a home right now.’”

The spike is largely the result of the Federal Reserve aggressively raising its benchmark interest rate to quash surging inflation.

Higher borrowing costs have already begun to cut into sales. Existing home sales in August were down nearly 20 percent from August 2021, according to the National Association of Realtors, a trade group.

But prices, while moderating, remain high in many markets because inventory is still far below prepandemic levels, said Lawrence Yun, the group’s chief economist. And many who bought homes in the last two years, having locked in some of the best mortgage rates on record, are unlikely to trade up to a new property now, he said, which will limit the supply of homes coming to market.

Although the sudden surge in borrowing costs has been jarring for buyers, 7 percent mortgages are far from an industry record. The rate peaked at over 18 percent in 1981, according to Freddie Mac, though home prices were much lower, relative to median income, at the time.

Few analysts, however, expect the market to crash as it did after the 2008 subprime mortgage crisis, in part because of stricter underwriting practices and a massive swell of home-price appreciation over the last two years.

“If you bought in 2020, you still have a lot of equity,” said Nicole Bachaud, a senior economist with Zillow. The company predicts that national home prices will rise a modest 1.2 percent from August 2022 to August 2023 — well below the 14 percent spike from August 2021 to August 2022.

Still, price cuts are coming, real estate agents and analysts said, especially in markets that saw some of the most frenetic surges in pricing.

“This is the slowest market that I’ve seen in 15 years,” said Andrew Vallejo, a Redfin agent in Austin, Texas, which had one of the most active real estate markets after the start of the pandemic.

The median home sale price in the Austin metro area peaked at $555,000 in April 2022, an astounding 71 percent increase from April 2020, when the median sale price was $325,000, according to Redfin data. But since April, the median price has declined every month, landing at $500,000 in August.

Mr. Vallejo said he bought a three-bedroom fixer-upper in Austin for $450,000 in 2021, when mortgage rates were still near record lows. He estimated that he could have sold the property earlier this year for more than $600,000, based on improvements he made and comparable sales nearby, but that after the recent mortgage rate hikes, much of that appreciation has been wiped out.

“I think the challenge is, we don’t know how long this rapid decline is going to last,” he said of home prices. “A lot of buyers and sellers are trapped, in a way.”

@lowfour (post #374)

“I think the challenge is, we don’t know how long this rapid decline is going to last,” he said of home prices. “A lot of buyers and sellers are trapped, in a way"

inmopillados everywhere!!

En España viene el mayor HODL de la historia, la mayor sujección de precios del ladrillo, superando a la URSS.

Los ladrilleros locales van a querer joldear con cojones, y me temo que podrán convencer a los ladrilleros extranjeros de no "_malvender_" y simplemente "_no hacer nada y dejar que los problemas se arreglen solos_". Miedo me da porque los ladrilleros extranjeros saben que la burbuja en España ya es tan grotesca y exagerada, que no tienen ninguna forma de vender ladrillo sin provocar una espantada que hunda el precio. Tendría que ser algún fondo de inversión que salga desordenadamente con un "_¡maricón el último!_" y que provoque la cascada de caídas de precio.

@Cinta_de_Carromero (post #376)

No te lo crees ni tu.

https://reddit.com/r/antiwork/comments/xtdsje/ted_talk_for_today/

@lowfour (post #378)

le añades lo de los salarios que no han crecido x10 y lo borda

@lowfour (post #378)

https://www.wsj.com/articles/home-builders-offer-to-sell-homes-in-bulk-at-discount-to-investors-11664789404

si compras a granel te hacen descuento

🤪

@elarquitecto (post #380)

Oye que majos los de las constructoras no? Las hermanitas de la caridad, haciendo labor social.

JAJAJAJAJA!!! 🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣

esto!!! ya es lo que faltaba al chou este (me refiero a la guerra en ucrania!!!!)

joder, el palillerismo promotroll hasta donde llega, ni os lo podéis imaginar (bueno, sí, que ya estamos curaos de esos espantos)

cómo os quedáis si os digo que invadir crimea fue porque tenía las playas que buscaban los promotores inmo rusos???

pues...

https://twitter.com/maxseddon/status/1577187732757282817?cxt=HHwWgoDQsd_4peMrAAAA

@elarquitecto (post #383) Y la espantada de Estados Unidos de Afganistán, el Kremlin pensó que si invadieran Ucrania no entrarían por estar una temporada escarmentados de intervencionismo internacional. Fue otro de los desencadenantes del plan y yo creo que el último en ocurrir.

Y el plan seguro que era haber invadido antes, pero los chinos se querían lucir en sus juegos olímpicos de invierno primero.

@Cinta_de_Carromero (post #384)

yo creo que si no lo hicieron antes es porque estaban reuniendo fuerzas, que en siria se están dejando ahí también bastante pellejo

éso y que se debieron de coscar que los ukr estaban más fortalecidos por momentos, así que esperar más lo mismo era hacer más imposible la victoria

llegaron tarde, porque la inteligencia que manejan es penosa

y porque sus estrategias son predecibles y porque son un ejército de pancho villa (y corrupto hasta aburrir)

son muchos, eso sí, y ya

https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/11975771/10/22/Vuelve-el-corralito-a-los-fondos-inmobiliarios-ingleses.html

¡Aquí se joldea con cojones! HODL!

@Cinta_de_Carromero (post #386) to the moon.

Ya os adelanté que en España venía nada menos que el mayor HODL de la historia.

Pero viendo que el mismísimo Blackrock, que es la multinacional del ladrillo más poderosa, en el Reino Uniro ha tenido que hacer un "_¡Aquí se joldea **POR** cojones!_", no ya CON cojones sino POR cojones, es que aquí las vamos a pasar muy putas. Vamos a ver cosas muy feas antes que ver bajar el ladrillo aquí, del orden de la de tener a los españoles en arresto domiciliario mientras los turistas se paseaban tranquilamente por el país, como pasó durante el confinamiento.

@Cinta_de_Carromero (post #388)

Me gusta, me gusta. Piensas a lo grande. Joder, escribe a la SAREB que te dan curro fijo en el departamento de I+S (Inbestigazión y Subdesarrollo).

Está la cosa muy tensa en Suecia, los tupperwares son legión, la gente solo busca en internet Ansiolíticos y "restructuración de deuda privada".

El otro día hablando con una conocida de mi mujer me cuenta que en el sur de Suecia tiene unos amigos con casa de madera de estas grandes y bonitas y que les ha llegado una factura de electricidad de 1200€. Tanto es así que han tenido que clausurar parte de la casa para no tener que calentarla.

Lo del sur de Suecia lo especifico porque aparentemente los precios van aumentando del norte al sur, los del norte no pagan una mierda y los de estocolmo pagamos ma o meno.

@lowfour (post #389) En la SAREB estoy seguro que no se entra sin 8 apellidos compuestos y acreditar limpieza de sangre de alquiler (al menos 4 generaciones de propietarios, como Dios manda).